当地时间10月16日，美国地区银行商业地产贷款欺诈事件引发市场恐慌，拖累银行股价下跌。 KBW 地区银行指数下跌 6.3%，录得数月来最差单日表现。美国两家地区性银行Zions Bancorp（简称“锡安银行”）和Western Alliance Bancorp（美国西部联盟银行，简称“西部联盟银行”）先后表示，在向投资于不良商业抵押贷款的资金提供贷款时遭遇欺诈。两家银行的股价均大幅下跌。 Zions Bancorp收盘上涨13%，Western Alliance Bancorp下跌近11%。市场对美国银行信贷质量和经济形势的担忧加剧，带动避险需求。恐慌很快蔓延到整个银行业。美国74家最大银行的总市值一天之内就蒸发了超过1000亿美元。那天，投入投资者纷纷涌向债券和黄金等安全资产，导致10年期美国国债收益率跌破4%，而金价则攀升至历史新高。东方金城研发部高级副总监白雪对新京报贝壳财经记者表示，2023年硅谷银行资产负债错配引发的挤兑危机仍历历在目，投资者对该地区银行的恶化情况非常敏感。尽管这一事件与硅谷银行的利率风险不同，但它也暴露了中小银行的资产质量问题，引发了“被蛇咬”的心理效应。历史记忆增强了市场风险关联。此外，这一事件反映了投资者对美国信贷市场连锁反应的担忧，以及美国银行业监管存在漏洞和缺乏透明度。监管体系的不完善使得投资者很难在短时间内评估风险潜在扩散的范围，从而引发市场恐慌。对美国地区性银行资产质量的担忧加剧。西联汇款近日向美国证券交易委员会（SEC）提交的信息显示，该公司因揭露贷款人在商业房地产贷款中的不当行为，于8月提起诉讼。 Zion Bank表示，来自全资子公司California Bank & Trust的两笔总额超过6000万美元的循环信用贷款处于拖欠状态，目前已计提坏账减值准备约5000万美元。在这两起银行案件中，犯罪嫌疑人通过投资基金从银行借入资金，并用这些资金购买不良商业抵押贷款。尽管涉案贷款规模有限，但引发投资者对该股信用风险的担忧编辑国家银行业。白雪表示，两家地方银行“雷霆”事件的本质是信贷质量恶化和欺诈风险控制集中暴露。这反映出该地区银行在信贷审批方面尽职调查和风险控制严重不足，特别是对非存款金融机构贷款的监管不力。此类贷款通常占大型银行商业贷款的三分之一左右，但地区性银行的风险敞口可能更高。此外，今年第三季度，美国汽车零部件供应商。 First Brands 和次级汽车贷款公司 Tricolor Holdings 已宣布破产。市场参与者预测，汽车行业的两次损失可能会抹去美国银行业数十亿美元的信贷资产。经过两次汽车行业破产的冲击，投资者的不安情绪越来越高。出于美国银行业商业贷款面临的风险，市场恐慌情绪近期持续发酵。白雪认为，近期次级汽车贷款机构三色旗、汽车零部件制造商First Brands等公司的亏损都是由“信用爆炸”产生的。市场担心锡安案和西联汇款案是对商业信贷危机的宣判，尤其是不良商业抵押贷款领域——美国。地区银行约占美国不良商业抵押贷款的 80%。美国商业房地产可能是信贷危机的主要根源。目前，美国银行业深度涉足商业房地产贷款，尤其是美国中小型银行。由于企业规模普遍较小，缺乏不同的收入来源，对商业地产贷款的依赖程度较高，这也导致其承受能力较差。和风险。目前，美国许多城市的写字楼空置率仍然居高不下。随着商业房地产环境疲软，美国银行体系面临严峻压力。商业地产价值的下降将直接影响该地区银行物业的质量。未来两年，美国商业地产或将成为金融机构信贷危机的主要根源。中国银行研究院近日发布的《全球银行业展望》报告显示，乍一看，今年美国银行业净利润为1353.7亿美元，同比增长2.2%。值得注意的是，美国银行业贷款减值拨备同比大幅增长16.7%至512.5亿美元，消除净利润的风险隐患现象显现。期待谁今年以来，美国银行业仍面临严重的商业地产风险、信用卡风险等，违约问题可能加速暴露。新京报贝壳财经记者张晓冲编辑陈莉校对赵琳